现值和终值都是财务学中的重要概念，两者的概念和应用在财务决策中起到了至关重要的作用。现值是指当前时间点的一定金额或者一系列未来现金流所对应的当前价值，而终值则是指未来时间点的一定金额或一系列未来现金流所对应的未来价值。

现值和终值之间的关系可以通过贴现因子来描述。贴现因子是一个数学函数，它可以将未来的现金流折算成当前的现值。以简单的例子来说明，假设你有一笔100元的现金，你可以将它存在银行里获得利息。如果你将这笔钱存在银行，那么在一年后你将获得100元乘以年利率的利息，这个金额就是终值。但是如果现在你想知道这笔钱在现在的价值，你需要考虑时间价值的影响，即贴现因子。贴现因子是一个小于1的数值，它表示将未来现金流折算成当前现值所需要的系数。假设当前的贴现因子为0.9，那么这笔100元的现金在当前的现值就是100元乘以0.9，即90元。

现值和终值的区别可以通过以下几个方面来描述：

1. 时间点不同：现值是当前时间点的价值，而终值是未来某个时间点的价值。

2. 价值不同：现值是未来现金流的折现值，而终值是未来现金流的未来价值。

3. 应用不同：现值主要用于计算投资的价值和决策，而终值主要用于计算未来现金流的价值和决策。

总之，现值和终值是财务学中非常重要的概念，它们的应用涉及到投资、借贷、保险、养老等方方面面，理解这两个概念的区别和应用，对于财务决策具有重要的影响。