互换合约是一种金融衍生品，其本质是一种交换利率和现金流的协议。在互换合约中，双方将通过交换不同的现金流来达成协议，以期实现各自的目标。

在互换合约中，计算利率的方式非常重要。一般来说，互换合约的利率计算方式有两种：固定利率和浮动利率。对于固定利率来说，一旦协议达成，双方将按照约定的固定利率进行支付。而对于浮动利率来说，双方将按照市场利率进行支付。

当计算互换合约的利率时，需要考虑到多个因素。首先，需要考虑到利率的基准，这通常是市场上的基准利率，如伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），美国联邦基金利率（FFR）等。其次，需要考虑到利率的计算方法，如复利和单利。最后，还需要考虑到利率的期限，因为不同期限的利率可能会有所不同。

例如，假设两个人达成了一份互换合约，其中一个人支付固定利率，另一个人支付浮动利率。假设固定利率为5%，浮动利率为LIBOR+2%，合约期限为3年。那么在合同期内，双方将按照以下方式进行支付：

固定利率一方将支付每年固定利率的5%乘以合同金额，并在合同期满时支付最后一次利息。

浮动利率一方将根据每年LIBOR+2%的利率计算支付金额，并在合同期满时支付最后一次利息。

在计算互换合约的成本时，需要考虑到双方支付的现金流和时间价值。因此，需要使用现值和未来值的概念来计算成本。通过这种方式，可以确保双方在合同期内支付的利息相互抵消，从而达到互相交换利率和现金流的目的。

综上所述，互换合约的计算方式取决于利率的基准、计算方法和期限。在计算成本时，需要考虑到现值和未来值的概念，并确保双方支付的利息相互抵消。